Belépés címtáras azonosítással
magyar nyelvű adatlap
Igazságos játékok a pénzfeldobástól a tőzsdéig
A tantárgy angol neve: Fair Games from Coin Tossing to Stock Exchange
Adatlap utolsó módosítása: 2012. május 30.
Tantárgy lejárati dátuma: 2015. június 30.
Villamosmérnöki szak
Mérnök Informatikus szak
Szabadon választható tantárgy
A fenti forma a Neptun sajátja, ezen technikai okokból nem változtattunk.
A kötelező előtanulmányi rend az adott szak honlapján és képzési programjában található.
A tárgy felvételéhez szükséges: Valószínűségszámítás, VISZA208
Tematikaütközés miatt a tárgyat csak azok vehetik fel, akik korábban nem hallgatták a következő tárgyakat:
Neptun-kód Cím:BMEVIMA9008 Igazságos játékok a pénzfeldobástól a tőzsdéig
1. Igazságos szerencsejátékok, martingálok.Alapfogalmak, tulajdonságok.
2. Ismertetésre kerülő fontosabb fogalmak: részvény, kötvény, váltó.
Portfolió elmélet, a rizikó fogalma, szisztematikus és specifikus rizikó.
3. Hasznossági függvény.
Portfolió diverzifikáció. Markovitz elmélet, optimális portfolió 1Bond+Stock, 2Stock, 1Bond N Stock esetén.
A tőkepiaci árfolyamok modellje (CAPM). Feltevések tétel.
4. Opciós ügyletek vételre és eladásra.
Alapfogalmak, arbitrázs.
Opciók árazása.
Egylépéses modell, több periódus, a binomiális modell.
5. CRR képlet.
Put-cal paritás.
Általános piaci modell.
Önfinanszírozó és megengedett stratégia.
6. Feltevés a piacról.
Arbitrázs mentes piac alaptétele.
Az opció racionális ára, annak kiszámítása, egyértelműsége, ha nincs arbitrázs.
7 Ekvivalens martingál mérték.
Martingálok kockázat semleges árazása.
8 Az EMM létezése, a binomiális modell, mint martingál.
8 CRR => B-S formula.
10. Az opció árazása.
Teljes piacok, martingál reprezentáció. Az eszközárazás alaptétele (bizonyítás nélkül).
11. Az EMM egyértelműsége.
12. Amerikai és általános opciók.
Fedezet konstruálása.
Megállási idők.
13. Optimális megállás.
Doob felbontás.
Snell burkoló.
13.Újabb modellek felé. A nílus áradása.
Fraktálok.
Fraktálok
a. A szorgalmi időszakban: 1 zárthelyi. A zárthelyi. 40%-os teljesítése az aláírás megszerzésének feltétele.
b. A vizsgaidőszakban: szóbeli vizsga.
c. Elővizsga: lehetséges, személyes egyeztetés alapján.
d. A végső jegy 30%-t a Zh, 70%-t a vizsga határozza meg.
Sikertelen zárthelyi a szorgalmi időszakban a pótzárthelyin pótolható. A sikertelen (pót)zárthelyi a pótlási héten különeljárási díj ellenében egy további alkalommal pótolható.
Jegyzet (előadó honlapjáról letölthető)
Száz János, Tőzsdei opciók vételre és eladásra,Tanszék Kft. Budapest, 1999
Eliot, R.J., Kopp, P.E., A pénzpiacok Matematikája, Typotex 2000
Név:
Beosztás:
Tanszék, Int.:
Dr Telcs András
docens
SZIT