BME VIK - Üzleti információs rendszerek

3. A tantárgyfelelős személy és tanszék Dr. Levendovszky János,

4. A tantárgy előadója

Név:	Beosztás:	Tanszék, Int.:
Dr. Levendovszky János	egyetemi tanár	Hálózati Rendszerek és Szolgáltatások Tanszék
Dr. Telcs András	egyetemi docens	Számítástudományi és Információelméleti Tanszék

5. A tantárgy az alábbi témakörök ismeretére épít Valószínűségszámítás, számítógépes hálózatok

6. Előtanulmányi rend

Ajánlott:
Matematika (valószínűségszámítással kapcsolatos rész), hálózatos tárgy

7. A tantárgy célkitűzése

The course provides a broad overview of the use of information technology in the financial services sector, an important industry sector for information technology professionals . The module provides exposure to and experience with different kinds of financial services software applications.

Upon successful completion of the module, students will understand the impact of IT on banking and markets; have knowledge of the learning-edge applications of information technology in financial services firms; understand financial automation and how IT is transforming the industry; understand how to implement computer based financial analysis and models; understand how to use financial decision support software; have knowledge of specific classes of financial information systems such as multi-lateral trading facilities (MTFs), and other market systems, trader workstations, funds transfer networks and back office system; and be able to apply the knowledge and understanding they have gained in real-world financial services contexts.

8. A tantárgy részletes tematikája

Introduction and overview of course topics

Information systems in the financial services industry, economic forces and transformations of financial activities and consumer payment habits

Basic financial instruments (shares, bonds, other equities)

Bond analysis (basic parameters, yield curves, time to maturity …etc.)

Introduction to option trading (sell and buy options, option curves for hedging risks)

Introduction to markets (the Capital Asset Pricing - CAPMcmodel) and market dynamics (equilibrium prices), the Efficient Market Hypothesis and random walks

Type of markets (continuous order driven, peridsoci call auction, quote driven, hybrid markets)

Trading analysis – limit order vs. market order, pricing of limit orders, breakeven probabilities, trading with minimum information

Algorithmic trading (trading based on events, prediction based strategies, best execution strategies, implementation shortfalls)

Financial software and analytic tools, markets, trading and information technology

Exchange order matching and routing systems, on line markets for trading currency, equities, bonds and derivatives

Banking and payment processing systems , Staright Through Processing systems, netting and clearinghoueses

Payment processing in financial services, advances in payments and transaction technology, payment networks secure payments, electronic money

Financial markets infrastructure

Front-office and back-office systems, messaging and protocols for straight through processing (STP), after the trade: Clearance and settlement systems, disintermediation in primary markets and trading/secondary markets

16. Portfolio optimization, derivatives analysis software, position analysis and hedge construction in options markets, value at risk simulation

9. A tantárgy oktatásának módja (előadás, gyakorlat, laboratórium)

Előadás: heti 2 alkalom

Labor: az előadások illusztrálására SW demo-k

10. Követelmények

The course has the following assessment components:

written examination (2.5 hours, 75 %);

coursework section (2 pieces, 25 %)

To pass this course, students must:

obtain average 40% on the coursework component;

obtain an average of at least 50% when the coursework and exam components of the course is weighted together.

11. Pótlási lehetőségek

1 Pzh, és ismétlő vizsgák

12. Konzultációs lehetőségek

Heti egy alkalommal

13. Jegyzet, tankönyv, felhasználható irodalom

Weber,B. case and tutorials: “IT in the major international financial markets”, “Derivatives analysis tutorials with option simulator”, “compendium on payment systems”, “Optimark: computerizing block trading”, “Value at risk (VaR): a primer for VaR simulation analysis”

Fredman, R: “An introduction to financial technology”

14. A tantárgy elvégzéséhez átlagosan szükséges tanulmányi munka

Kontakt óra	30
Félévközi készülés órákra	10
Felkészülés zárthelyire
Házi feladat elkészítése	10
Kijelölt írásos tananyag elsajátítása
Vizsgafelkészülés	10
Összesen	60

15. A tantárgy tematikáját kidolgozta

Név:	Beosztás:	Tanszék, Int.:
Dr. Levendovszky János	egyetemi tanár	Hálózati Rendszerek és Szolgáltatások Tanszék